कम कीमत पर स्टॉक खरीदने के लिए नकद सुरक्षित पाट रणनीति का उपयोग करें

Michael Dalcoe The CEO How to Make Money with Karatbars Michael Dalcoe The CEO (जुलाई 2019).

Anonim

नकद सुरक्षित पाट मौजूदा बाजार मूल्य की तुलना में कम कीमत पर निवेश के लिए स्टॉक हासिल करने का एक आसान तरीका है। इसमें पैसा लगाए गए विकल्पों से बाहर निकलना शामिल है और साथ ही कम कीमत पर स्टॉक खरीदने के लिए पर्याप्त नकद है।

इस रणनीति को समझाने के लिए उदाहरण के रूप में निर्भरता लें, जहां स्टॉक मूल्य वर्तमान में 921.30 के आसपास कारोबार कर रहा है। हालांकि निवेशक शेयर मूल्य में सुधार की उम्मीद कर रहा है क्योंकि बाजार स्थितियां अनुकूल नहीं हैं । यदि कीमत 860 तक आती है तो निवेशक को शेयर हासिल करने में प्रसन्नता हो रही है, हालांकि उसे बाजार में सुधार के बारे में निश्चित नहीं है। इस तरह की स्थिति में पैसा कमाने के विकल्पों में से कम कीमत पर शेयर हासिल करने के लिए आसान विकल्प आता है।

रिलायंस स्टॉक प्राइस

आवश्यकताएँ

1) डीमैट खाता + एफएनओ ट्रेडिंग खाता
2) कम कीमत पर स्टॉक प्राप्त करने के लिए पर्याप्त नकद
3) एक पुट विकल्प शॉर्टिंग
4) व्यापार निर्णय शुरू करने से पहले पेफ ग्राफ का विश्लेषण करने के लिए विकल्प उपकरण

पुट स्ट्राइक का चयन कैसे करें?

यदि पुट विकल्प असाइन किया गया है तो एक पुट बेचना आपको अपनी चुनी गई छोटी स्ट्राइक पर स्टॉक के शेयर खरीदने के लिए बाध्य करता है।

उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि आप रिलायंस खरीदना चाहते थे, लेकिन 921.30 की वर्तमान कीमत पर नहीं। आप 860 का भुगतान करना पसंद करते हैं तो किसी को 860PE रणनीति लिखना शुरू करना चाहिए। मान लें कि निवेशक 760 रुपये के प्रीमियम पर मार्च 860 पीई हासिल करने में सक्षम है। उस मामले में 8000PE मार्च विकल्प बेचकर 7000 रुपये को निवेशक खाते में जमा किया गया। यदि समाप्ति पर स्टॉक मूल्य 860 से ऊपर है तो रिलायंस शेयरों के साथ क्या होता है, इस पर ध्यान दिए बिना निवेशक 7, 000 रुपये रखता है।

मनी पीई विकल्प तालिका से रिलायंस आउट

रणनीति निष्पादित करने के लिए कितनी नकदी की आवश्यकता है?

रिलायंस का एक लोट साइज 1000 शेयर है। रिलायंस का वर्तमान कुल मूल्य = 921.30 x 1000 = रुपये 9, 21, 300 / लूत

हालांकि निवेशक निर्भरता हासिल करना चाहता है जब स्टॉक मूल्य 860 से नीचे कारोबार करता है। इसलिए अपने निवेश खाते में न्यूनतम 8, 60, 000 / लोट की आवश्यकता होती है।

अब अपने ब्रोकर पोर्टल पर जाएं और मार्च 860PE को आवश्यक मार्जिन की गणना करने के लिए मार्जिन कैलक्यूलेटर से जांचें। मार्जिन आवश्यक = 1, 22, 265 रुपये। पर्याप्त मार्जिन पहले से ही है क्योंकि निवेशक के पास पहले से ही अपने निवेश खाते में 8, 60, 000 रुपये हैं।

रिलायंस मार्जिन गणना

निवेशक को मार्च की समाप्ति पर रिलायंस को 860 पर खरीदने का दायित्व है क्योंकि वह 860 मार्च पुट विकल्प को कम कर रहा है । यह याद रखना महत्वपूर्ण है कि अगर स्टॉक अब 800 और 28 मार्च के बीच 800 हो जाता है, तो निवेशक को अभी भी 860 रुपये / लॉट के लिए रिलायंस खरीदना होगा।

क्या होगा यदि समाप्ति तिथि पर परिदृश्य?

कैश सुरक्षित पुट पेफ

अगर रिलायंस शेयर 900 से ऊपर कारोबार करता है तो क्या होगा? समाप्ति तिथि पर यदि रिलायंस 860 से ऊपर कहीं भी ट्रेड करता है तो निवेशक अभी भी 860 रुपये पर शेयर मूल्य नहीं खरीद पाएगा, लेकिन फिर भी वह 7000 रुपये का प्रीमियम एकत्र करता है और रखता है। उस मामले में फिर से 860PE अप्रैल की समाप्ति लिखना शुरू करें और 860 के आसपास शेयर प्राप्त करने के लिए उपर्युक्त प्रक्रिया दोहराएं।

यदि रिलायंस शेयर 860 से नीचे कारोबार करता है तो रिलायंस शेयर 860 से नीचे कारोबार करता है अगर रिलायंस स्टॉक मूल्य 8, 60, 000 / लॉट पर खरीद सकता है। उदाहरण के लिए रिलायंस 855 पर समाप्त होता है तो मार्च ओटीएम 860 पीई का प्रीमियम मूल्य 5 रुपये होगा। इसलिए निवेशक को 2000 / लूत का लाभ मिलता है लेकिन वह स्टॉक को 8, 55, 000 रुपये प्रति टन पर खरीद पाएगा। इसलिए स्टॉक हासिल करने का उनका शुद्ध मूल्य 8, 53, 000 / लॉट हो गया है

अगर रिलायंस शेयर 800 हो जाए तो क्या होगा? समाप्ति तिथि पर यदि रिलायंस 800 तक गिरता है तो उसे अभी भी 8, 60, 000 / लॉट पर निर्भरता स्टॉक मूल्य खरीदना होगा। उदाहरण के लिए रिलायंस 800 पर समाप्त होता है तो मार्च ओटीएम 860 पीई का प्रीमियम मूल्य 60 रुपये होगा। तो निवेशक 60, 000 रुपये / लूत खो गया लेकिन वह स्टॉक को 8, 00, 000 रुपये प्रति टन पर खरीद पाएगा। इसलिए स्टॉक हासिल करने का उनका शुद्ध मूल्य 8, 60, 000 / लॉट हो गया है।

ब्रोकरेज, लेनदेन शुल्क और अन्य कर गणना उपर्युक्त उदाहरण में नहीं जोड़े गए हैं।

जोखिम शामिल क्या हैं?

यदि स्टॉक की कीमत कम नहीं हो पाती है तो स्टॉक उस मामले में अधिक बढ़ता है क्योंकि निवेशक निवेश का मौका खो देता है लेकिन उपर्युक्त मामले में 7000 रुपये के प्रीमियम के साथ समाप्त हो जाता है।

लालची और लीवरेज निवेशक को मारता है अगर निवेशक अपने व्यापार खाते में वास्तविक धन की तुलना में अधिक पॉट विकल्प लिखना चाहता है। उदाहरण के लिए यदि निवेशक अपने खाते की शेष राशि में 8, 60, 000 रखकर 1 लॉट के बजाय 5 बहुत से निर्भरता 860PE लिखता है। मान लें कि स्टॉक 800 तक गिर गया है, तो यह अपने निवेश खाते में 60 x 5 x 1000 = 3, 00, 000 लाख का गंभीर नुकसान ला सकता है और वह 800 रुपये पर पर्याप्त शेयर खरीदने के लिए पर्याप्त मार्जिन के साथ छोड़ देगा।

निष्कर्ष
कुल मिलाकर यदि नकद सुरक्षित पॉट रणनीति को सही तरीके से संभाला जाता है और बाजार निवेशक के पक्ष में स्थानांतरित हो जाता है तो निवेशक मौजूदा बाजार मूल्य की तुलना में कम कीमत पर स्टॉक हासिल कर पाएगा। यदि बाजार निवेशक के पक्ष में नहीं जाता है तो भी वह पैसे के विकल्पों के प्रीमियम को बेचकर आय अर्जित करता है।