स्टॉक / इंडेक्स के लिए अपेक्षित मूव की गणना कैसे करें?

नए लोग स्टॉक मार्किट में निवेश कैसे करे? | शेयर बाजार में शुरुआती के लिए (जुलाई 2019).

Anonim

जब भारतीय रिजर्व बैंक की घोषणा, एफओएमसी बैठक, कमाई के परिणाम, चुनाव परिणामों जैसे प्रमुख राजनीतिक कार्यक्रमों, बीआर बाहर निकलें, परिदृश्य विकल्पों की कीमत अधिक बढ़ती जा रही है क्योंकि विकल्पों की निहित अस्थिरता किसी भी बाइनरी घटना से पहले रैंप हो जाती है । विकल्प अस्थिरता में इस तरह के रैंप अप का कारण निवेशकों की घटना की अनिश्चितता और सट्टेबाजों को भावी दिशात्मक कदम पर सट्टेबाजी के कारण हेजिंग मोड में शामिल होना है जिससे लागू अस्थिरता बढ़ने का कारण बनती है।

एक बार बाइनरी घटना खत्म होने के बाद, बाजार निश्चित रूप से वापस आते हैं जो निवेशकों को अपने बचाव को हटाने के लिए बनाता है और जिसके परिणामस्वरूप आईवी क्रश उर्फ ​​अस्थिरता घटना घोषणा के बाद क्रश हो जाती है। किसी भी बाइनरी घटना दिवस पर अपेक्षित बाजार आंदोलन सीमा को अपेक्षित मूव कहा जाता है। तो किसी भी बाइनरी घटना के लिए सीमा की भविष्यवाणी कैसे करें?

अपेक्षित कदम की गणना करने के मूल रूप से तीन तरीके हैं जो एटीएम स्ट्रैडल का उपयोग कर रहे हैं और दूसरी विधि इम्प्लाइड अस्थिरता का उपयोग कर रही है।

विधि 1 - ओएवेब (सबसे आसान)

किसी भी गणना किए बिना यह सबसे आसान तरीका ओवेब (विकल्प क्रिया) में लॉग इन है -> गोटो विकल्प श्रृंखला -> आवश्यक प्रतीक के लिए विकल्प श्रृंखला प्राप्त करें और यह स्वचालित रूप से महीने / बाइनरी ईवेंट के लिए स्टॉक / इंडेक्स रेंज दिखाता है। आप अपनी व्यापार रणनीतियों में आगे की प्रक्रिया के लिए इस जानकारी का उपयोग कर सकते हैं।

विधि 2 - एटीएम स्ट्रैडल्स

उन लोगों के लिए जिनके पास ऑप्शनेशन ओएवेब तक पहुंच नहीं है, अभी भी गणना आसान है। यह वर्तमान महीने के 85% से एटीएम स्ट्रैडल लागत से गणना की जा सकती है और उपरोक्त आंकड़े में दिखाए गए प्रतिशत शर्तों में अपेक्षित मूल्य प्राप्त करने के लिए अंतर्निहित स्टॉक मूल्य से विभाजित की जा सकती है।

उदाहरण के लिए वर्तमान निफ्टी स्पॉट प्राइस 9674.80 है इसलिए एटीएम स्ट्राइक मूल्य 9650 है।

अब एटीएम स्ट्रैडल की लागत = 9650 ईसी की लागत + 9650PE की लागत = 106.15 + 76 = 182.9 1 (अंक के संदर्भ में अपेक्षित रेंज)

अपेक्षित मूल्य = (182.9 1 * 85) /9674.80 = +/- 1.606 (प्रतिशत के मामले में अपेक्षित रेंज)

विधि 3 - लागू अस्थिरता

अपेक्षित सीमा को मापने का एक और तरीका आईवी की जगह प्रॉक्सी के रूप में अंतर्निहित अस्थिरता (IV) या VIX का उपयोग कर रहा है। चतुर्थ का उपयोग करके अपेक्षित मूल्य की गणना करने के लिए सूत्र नीचे दिखाया गया है।

जहां डीटीई = समाप्ति के दिन (कैलेंडर दिनों के मामले में गणना की जाती है)

चलिए एक उदाहरण लेते हैं। वर्तमान निफ्टी मूल्य 9674.80 है और 9650 सीई और पीई दोनों के एटीएम IV का औसत 9.285 है। और जून अनुबंध के लिए कुल दिन समाप्त होने के लिए 25 दिन है।

इसलिए अपेक्षित मूल्य = 9674.80 * 9.285 / 100 * स्क्वायर रूट (24/365) = 1064.228 * 0.2617 = +/- 235.08 अंक

अब जब आप अपेक्षित कदम की गणना कर लेंगे तो आप वर्तमान बाजार स्थितियों और प्रचलित अस्थिरता के आधार पर एक संरचनात्मक विकल्प रणनीतिक खेल खेल सकते हैं।